RETRAITE ET LIQUIDITÉS
La planification de la retraite
ne consiste pas à calculer un seul chiffre « de combien ai-je besoin ».
Pendant la vie active, la planification patrimoniale porte surtout sur l’accumulation.
À l’approche de la retraite, les questions changent.
Quand cesser de travailler,
quand commencer à utiliser les actifs,
quelle partie utiliser en premier,
quand demander le RPC et la SV,
comment l’impôt changera,
et que faire quand l’un de vous restera seul —
ces décisions sont toutes reliées.
La retraite n’est pas une date.
C’est une longue période de liquidités à organiser.
DE L’ACCUMULATION À L’UTILISATION
Après des décennies d’accumulation,
Le patrimoine commence à changer de rôle.
Pendant la vie active, on se demande souvent :
Comment gagner davantage ?
Comment épargner davantage ?
Comment faire croître mes actifs ?
Après la retraite, la question devient peu à peu :
comment ces actifs
deviennent-ils une vie durable à long terme ?
Un même patrimoine joue un rôle différent selon les étapes.
Certains actifs continuent de croître.
Certains actifs commencent à fournir des liquidités.
Certains actifs servent de liquidité et de coussin contre les risques.
Certains actifs finissent par aller à la génération suivante.
Le but de la planification de la retraite
n’est pas d’arrêter la croissance de tous les actifs en même temps.
C’est de permettre à différents actifs
de jouer différents rôles à différents moments.
LA CARTE PATRIMONIALE DE LA RETRAITE
Le revenu de retraite
ne vient jamais d’un seul compte.
À la retraite, une famille peut disposer de nombreuses sources de patrimoine en même temps.
Ces actifs ont un traitement fiscal différent,
des rôles de croissance différents,
et des moments d’utilisation différents.
Sélectionnez une source
pour voir ce qu’elle touche d’autre.
Volets liés : fiscalité, liquidités, croissance des placements, liquidité, risques, conjoint, transmission.
Ce qu’il faut vraiment planifier,
Ce n’est pas le montant de chaque compte.
C’est le moment où ils commencent à travailler ensemble pour votre vie.
DEUX PERSONNES, DEUX CALENDRIERS
La retraite de deux conjoints
ne commence pas toujours le même jour.
Les conjoints peuvent avoir un âge différent,
un revenu différent,
une étape de carrière différente,
et une structure d’actifs différente.
Quand l’un cesse de travailler,
l’autre peut encore avoir un revenu.
Quand l’un commence à toucher un revenu de retraite,
les actifs de l’autre peuvent encore croître.
La planification familiale de la retraite
ne peut donc pas reposer sur un seul « âge de retraite ».
Membre A
Membre B
- Qui cesse de travailler en premier ?
- Quel est l’écart d’âge entre vous ?
- Une fois que l’un de vous est à la retraite,
combien de revenu d’emploi reste-t-il à la famille ? - Quand commencer à utiliser les placements ?
- Le RPC et la SV doivent-ils commencer en même temps ?
- Si l’un de vous continue de travailler,
comment les retraits de l’autre toucheront-ils l’impôt familial ? - À quel moment la famille vit-elle entièrement de ses actifs de retraite ?
RPC ET SV
Quand commencer
ne peut pas dépendre de l’âge seulement.
Le RPC et la SV représentent une part importante des liquidités de nombreuses familles canadiennes à la retraite.
Mais le moment de commencer n’est pas une décision isolée.
Le moment de commencer le RPC et la SV
doit être évalué dans l’ensemble des liquidités de retraite de la famille.
Il ne s’agit pas seulement de comparer « tôt ou tard »,
mais de voir comment chaque choix de moment
s’harmonise avec vos autres actifs.
- Espérance de vie
- Autres revenus imposables à la retraite
- Taille du REER ou du FERR
- Actifs de la société
- Liquidités tirées des placements et de l’immobilier
- Pendant le report,
d’où viennent les fonds pour vivre - Écarts d’âge et de revenu entre les conjoints
- Liquidités quand l’un de vous restera seul
REER / FERR
L’impôt économisé aujourd’hui
n’est qu’une partie de la réponse.
Pendant les années d’épargne, le REER
peut aider la famille à reporter une partie de son revenu imposable.
Mais après la retraite,
ce patrimoine doit finir par alimenter les liquidités familiales.
La question ne peut donc pas se limiter à :
« Puis-je encore cotiser à mon REER cette année ? »
- Quand les retraits commenceront-ils ?
- Quelle part du revenu de retraite le REER ou le FERR représentera-t-il ?
- Comment les retraits s’additionneront-ils au RPC, à la SV et aux autres revenus ?
- Si le REER ou le FERR est déjà important,
comment l’impôt futur changera-t-il ? - Les comptes des deux conjoints sont-ils de tailles très différentes ?
- Si l’un de vous reste seul,
qu’arrive-t-il à une structure familiale conçue pour deux ?
Les décisions fiscales prises pendant l’épargne
se prolongent jusqu’à la retraite et à la transmission.
Ce que nous regardons,
ce n’est donc pas seulement la cotisation d’aujourd’hui.
C’est toute la vie de cet argent.
CELI ET SOUPLESSE
Après la retraite,
la valeur de certaines sommes tient à la liberté de choisir quand les utiliser.
Les liquidités de retraite ne devraient pas dépendre uniquement de sources de revenu imposables.
La famille doit aussi se demander :
- Quels actifs couvrent la vie quotidienne ?
- Quels actifs servent aux grosses dépenses ?
- Quels actifs continuent de croître ?
- Quels actifs peuvent fournir des liquidités plus souples au besoin ?
Garder des options
La valeur d’un CELI
ne se limite pas au rendement du compte.
Il fait aussi partie de la structure de liquidités de retraite
qui garde vos options ouvertes.
Quand d’autres sources de revenu influencent votre impôt,
détenir des actifs de nature différente
donne à la famille plus de choix dans ses retraits.
PATRIMOINE DE LA SOCIÉTÉ
Le patrimoine de la société
doit aussi commencer à répondre aux questions de la famille après la retraite.
Pour les propriétaires d’entreprise,
cesser l’activité ou travailler moins
ne transforme pas automatiquement le patrimoine de la société en revenu de retraite personnel.
Liquidités, placements et autres actifs de la société
doivent encore être planifiés avec les liquidités de retraite de la famille.
- Après la retraite,
De combien de liquidités la famille a-t-elle besoin chaque année de la société ? - Quelle part du patrimoine reste dans la société ?
- Quelle part passe progressivement à la famille ?
- Comment le REER, le CELI et les placements personnels s’harmonisent-ils avec les actifs de la société ?
- Comment les actifs de la société influenceront-ils l’impôt futur ?
- Si ce patrimoine n’est finalement pas utilisé à la retraite,
comment sera-t-il transmis ?
Après la retraite du propriétaire d’entreprise,
le patrimoine de la société ne reste qu’une partie de la carte patrimoniale de toute la famille.
IMMOBILIER
Après la retraite,
L’immobilier doit lui aussi répondre de nouveau : « quel est son rôle ? »
L’immobilier détenu depuis de nombreuses années
peut avoir pris beaucoup de valeur.
Mais ce qu’il faut vraiment considérer à la retraite,
ce n’est pas seulement ce qu’il vaut aujourd’hui.
- Quelles liquidités fournit-il aujourd’hui ?
- Combien de gestion et d’énergie faut-il pour le garder ?
- La dette convient-elle encore à la retraite ?
- Après une vente, comment l’impôt touchera-t-il la famille ?
- Quel rôle le produit de la vente jouera-t-il ensuite ?
- Le garder réduira-t-il la souplesse des liquidités de retraite ?
- La génération suivante veut-elle vraiment posséder et gérer ces immeubles ?
Les décisions immobilières à la retraite
ne se résument pas à « vendre » ou « ne pas vendre ».
Il s’agit de savoir si, dans la structure patrimoniale future de la famille,
l’immeuble a encore un rôle clair.
UTILISER SON PATRIMOINE
La planification de la retraite
doit aussi répondre à la question « est-ce que j’ose le dépenser ? »
Certaines familles ont épargné pendant des années
et continuent d’épargner par habitude même après la retraite.
Pas parce que leur patrimoine est forcément insuffisant,
mais parce qu’elles ne savent pas :
de combien elles auront besoin plus tard,
quels actifs peuvent être utilisés,
quels actifs doivent continuer de croître,
et que faire si elles vivent plus longtemps que prévu.
Le sens de la planification de la retraite
n’est pas de garder le solde des comptes le plus élevé possible pour toujours.
C’est de permettre à la famille de savoir :
quel argent peut être dépensé en toute confiance,
quel argent doit continuer de croître,
quel argent sert de coussin contre les risques,
et quel argent vous souhaitez laisser.
Le patrimoine bâti pendant des décennies
devrait aussi soutenir la vie que vous menez aujourd’hui.
PLANIFICATION POUR LE CONJOINT SURVIVANT
Une bonne planification de la retraite
et aussi de celui ou celle qui restera.
Quand deux personnes sont à la retraite ensemble,
une grande partie des revenus et des dépenses est partagée au sein du ménage.
Mais si un jour l’un de vous reste seul,
toute la structure change.
Deux personnes / Ménage partagé
Revenus communsDépenses communesGestion communeUne personne / Ménage transformé
Les liquidités changentL’impôt changeLes responsabilités de gestion changent- Certains revenus cessent
- Certaines prestations gouvernementales changent
- Des comptes et des actifs sont transférés
- La structure du revenu imposable change
- Le logement et le coût de la vie sont réajustés
- La gestion des placements repose sur une seule personne
- Les dispositions immobilières initiales peuvent ne plus convenir
- La transmission se rapproche
La planification de la retraite ne peut donc pas seulement répondre à :
« Est-ce suffisant pour nous deux à la retraite ? »
Elle doit aussi répondre à :
« Quand l’un de nous restera seul,
ce plan pourra-t-il continuer ? »
Ce que nous voulons bâtir,
ce n’est pas un plan de retraite qui ne fonctionne que dans le meilleur des cas.
C’est une structure qui garde des options ouvertes
même après les changements dans la famille.
RETRAITE ET TRANSMISSION
La vie à la retraite et la transmission
ne sont pas deux étapes complètement séparées.
Après la retraite d’une famille,
une partie du patrimoine sert à vivre.
Une partie continue de croître.
Une partie assure la gestion des risques et la liquidité.
Seule la partie qui n’est finalement pas utilisée
passe à la génération suivante.
La transmission
ne commence donc pas par décider « combien laisser aux enfants ? »
Elle commence par décider :
comment cette génération doit vivre,
comment utiliser son patrimoine l’esprit tranquille,
et seulement ensuite planifier ce qui restera.
Le but de la planification
n’est pas de donner le plus possible à la génération suivante,
ni que cette génération dépense tout.
C’est de trouver, entre la vie, les risques et la transmission,
l’équilibre qui convient à cette famille.
UN PLAN FAMILIAL
La retraite n’est pas un compte,
ni une date.
C’est l’organisation, pour toute une famille,
de liquidités sur plusieurs décennies.
RPC, SV, REER / FERR, CELI, placements, actifs de la société, immobilier et rentes
ne sont que des parties de cette carte patrimoniale de la retraite.
Une vraie planification
donne à chacun un rôle différent à un moment différent,
tout en tenant compte de :
Une famille.
Une stratégie.
Une carte patrimoniale de retraite complète.
Avant la retraite,
réunissez les prochaines décennies sur une seule carte.
Réunissez les actifs de retraite que vous avez déjà,
vos sources de revenu futures,
vos deux calendriers,
et la vie que vous souhaitez mener.
Nous regardons d’abord la vue d’ensemble.
Sans décider d’abord quoi acheter.
Sans décider d’abord quand commencer les prestations.
Décidez d’abord comment ce patrimoine
travaillera ensemble pour la famille à l’avenir.