Société
Actifs
Dettes
Liquidités
PROPRIÉTAIRES D’ENTREPRISE
La société fait des profits —
ce n’est que la première étape.
Après des années d’activité, le patrimoine se trouve souvent à deux endroits à la fois :
dans la société,
et dans la famille.
Liquidités de la société, placements, immobilier, assurance, dettes, actifs personnels, retraite et transmission future semblent appartenir à des comptes et des structures différents.
Mais au bout du compte, ils servent la même famille.
Ce qu’il faut vraiment planifier,
ce n’est pas seulement l’argent qui se trouve dans la société.
C’est la façon dont ce patrimoine sera utilisé, protégé et transmis par la famille.
Patrimoine de la société
Patrimoine familial
DEUX BILANS, UNE FAMILLE
Ils peuvent être séparés dans les livres,
mais pas complètement dans la planification.
La société a ses propres actifs et passifs.
La famille aussi a ses propres actifs et passifs.
En comptabilité, ils doivent être clairement distingués.
Mais dans la planification patrimoniale à long terme, les décisions de chaque côté influencent constamment l’autre.
Famille
Actifs
Dettes
Liquidités
Les liquidités que garde la société
influencent les liquidités dont la famille peut disposer.
La façon dont la société investit
influence la croissance future du patrimoine et les résultats fiscaux.
La façon dont le propriétaire tire un revenu de la société
influence ses liquidités personnelles et son épargne-retraite.
Le niveau d’endettement de la société
influence le risque que toute la famille peut assumer.
La façon dont le patrimoine de la société en sortira un jour
influence la retraite et la transmission.
Les structures juridiques et comptables peuvent être séparées.
Mais l’avenir de la famille,
il n’y en a qu’un.
LA CARTE PATRIMONIALE DU PROPRIÉTAIRE D’ENTREPRISE
Réunir le patrimoine de la société et celui de la famille
sur la même carte.
La carte patrimoniale d’un propriétaire d’entreprise dépasse largement le seul compte de la société.
Patrimoine de la société
Une même famille
Patrimoine personnel et familial
Ces éléments n’ont pas à être mélangés.
Mais en planification, il faut voir clairement comment ils s’influencent.
La société n’est pas un patrimoine distinct, à l’extérieur de la famille.
Elle fait partie de la structure patrimoniale de la famille.
Sélectionnez une zone
pour voir ce qu’elle touche d’autre.
La même famille relie le patrimoine de la société au patrimoine personnel et familial.
LIQUIDITÉS DE LA SOCIÉTÉ
Les liquidités de la société —
quel rôle doivent-elles jouer ensuite ?
Une fois l’entreprise stable, les liquidités commencent à s’accumuler dans la société. Bien des propriétaires d’entreprise arrivent à cette étape.
À ce stade, la question n’est plus seulement :
« Dans quoi investir cet argent ? »
Liquidités de la société
Liquidités d’exploitation
Quelles liquidités d’exploitation et d’urgence la société doit-elle conserver ?
Investissements futurs
Dans combien de temps l’entreprise aura-t-elle besoin de cet argent ?
Coussin contre les risques
Quelle part est réellement de l’argent à long terme ?
Croissance à long terme
Une fois investi, comment les résultats fiscaux changent-ils ?
Retraite
Comment le propriétaire utilisera-t-il ce patrimoine à l’avenir ?
À la retraite, comment ces actifs alimenteront-ils les liquidités familiales ?
Transmission du patrimoine
S’ils ne sont jamais utilisés,
comment rejoindront-ils la génération suivante ?
Les mêmes liquidités de la société,
avec des rôles différents,
doivent être organisées différemment.
Décidez d’abord du rôle de l’argent,
puis choisissez les outils.
PATRIMOINE APRÈS IMPÔT
Le patrimoine inscrit dans les livres de la société
n’est pas le patrimoine dont la famille pourra finalement disposer.
Les propriétaires d’entreprise voient facilement les chiffres du compte de la société.
Mais le patrimoine qui appartient vraiment à la famille
doit encore passer par l’utilisation future, l’impôt et le transfert.
Patrimoine comptable de la société
Détention et croissance
Utilisation future
Incidence fiscale
Patrimoine utilisable par la famille
Ce qui nous intéresse donc,
ce n’est pas l’impôt économisé une année donnée.
C’est :
Comment le patrimoine s’accumule dans la société,
comment il sera utilisé,
quand il rejoindra la famille,
et combien il en restera vraiment au bout du compte.
La planification fiscale n’est pas une action ponctuelle.
Elle accompagne l’accumulation, l’utilisation et la transmission du patrimoine.
IMMOBILIER
Le patrimoine d’un propriétaire d’entreprise
ne se trouve souvent pas seulement dans l’entreprise.
Bien des familles possèdent à la fois des actifs de société et de l’immobilier.
Certains immeubles servent à l’entreprise,
d’autres sont des placements,
et d’autres, détenus depuis longtemps, sont devenus une part importante du patrimoine familial.
À ce stade, l’immobilier ne peut plus être vu comme une simple « maison ».
La valeur d’un immeuble
ne se limite pas à ce qu’il vaut aujourd’hui.
Elle tient aussi au rôle qu’il joue
dans toute la structure patrimoniale de la famille.
Immobilier
LiquiditésDettesFiscalitéRetraiteTransmission du patrimoine- Joue-t-il aujourd’hui un rôle de croissance ou de liquidités ?
- La dette est-elle encore utile, ou est-elle devenue un fardeau ?
- Comment le fait de le garder influencera-t-il les liquidités à la retraite ?
- Quelles incidences fiscales prévoir avant une vente ?
- S’il est légué à la génération suivante,
veut-elle vraiment le garder ? - Si les enfants ne veulent pas gérer les immeubles,
quelles autres options la famille doit-elle envisager d’avance ?
DETTES
La dette ne se résume pas à « en avoir » ou « ne pas en avoir ».
Pour un propriétaire d’entreprise, la dette peut se trouver dans la société ou dans la famille.
Ce qu’il faut vraiment évaluer :
- Pourquoi cette dette existe-t-elle ?
- Quel actif soutient-elle ?
- Quelle part des liquidités accapare-t-elle ?
- Quel risque ajoute-t-elle ?
- Si elle est remboursée plus tôt,
à quelles liquidités la famille renonce-t-elle ? - Si elle est conservée,
quels sont les coûts et les risques à long terme ?
Une bonne planification
ne vise pas simplement à être « sans dette ».
Elle vise à donner à chaque dette un rôle clair,
tout en gardant un risque que la famille peut assumer.
Dettes
LE RISQUE AVANT LE PRODUIT
Regarder d’abord le risque,
puis décider si l’assurance a un rôle à jouer.
Le propriétaire d’entreprise joue souvent plusieurs rôles à la fois : soutien de famille, exploitant et créateur de patrimoine.
Alors quand un problème survient,
les effets peuvent toucher à la fois la société et la famille.
L’assurance n’est pas le point de départ de la planification.
Le vrai point de départ, c’est :
quels risques cette famille porte-t-elle ?
01Entreprise en activitéSi le propriétaire ne peut pas travailler pendant un certain temps, qu’arrive-t-il à la société ?
02Liquidités familialesQu’arrive-t-il aux liquidités familiales ?
03Liquidités de la sociétéLa société a-t-elle assez de liquidités pour faire face au changement ?
04DettesLa dette peut-elle encore être assumée ?
05RetraiteLe plan de retraite devra-t-il changer ?
06ActifsLa famille devra-t-elle vendre des actifs au mauvais moment ?
Certains risques peuvent être assumés au moyen de réserves de liquidités, de la répartition de l’actif, de structures juridiques ou d’autres dispositions.
Seuls certains risques doivent être transférés à l’assurance.
Transfert de risque / Assurance
Protéger d’abord les fondations,
puis parler de croissance à long terme.
Protéger d’abord les fondations,
puis parler de croissance à long terme.
DE L’ENTREPRISE À LA RETRAITE
Un jour,
le propriétaire cessera de créer du nouveau patrimoine dans la société.
À cette étape,
la question passe peu à peu de :
« Comment la société peut-elle continuer de croître ? »
à :
« Comment le patrimoine bâti au fil des ans commence-t-il à faire vivre la famille ? »
- Quand réduire le travail ?
- Quand se retirer vraiment ?
- Comment les actifs de la société alimenteront-ils les liquidités à la retraite ?
- Comment le REER, le CELI et les placements personnels s’harmonisent-ils avec les actifs de la société ?
- Quand garder l’immobilier, et quand le réévaluer ?
- Quand le RPC et la SV s’ajoutent-ils aux liquidités ?
- Comment planifier si vous ne prenez pas votre retraite en même temps ?
- Quand, un jour, l’un de vous restera seul,
comment les liquidités et l’impôt changeront-ils ?
La retraite n’est pas la fin de la planification patrimoniale d’entreprise.
C’est l’étape où le patrimoine commence à changer de rôle.
Création
Accumulation
Utilisation
Protection
Transmission
SORTIE ET TRANSMISSION
Une entreprise peut prendre fin,
mais le patrimoine doit continuer son chemin.
Tout propriétaire d’entreprise finit par se poser une question :
le patrimoine bâti au fil des ans —
où va-t-il ensuite ?
Cela peut comprendre :
- Vendre l’entreprise
- La reprise par un membre de la famille
- Un retrait progressif
- Conserver certains actifs
- Vendre de l’immobilier
- Utiliser les actifs de la société pour financer la retraite
- Transmettre le patrimoine à la génération suivante
Entreprise→
Des résultats différents pour la famille
Immobilier→
Des résultats différents pour la famille
Placements→
Des résultats différents pour la famille
Actifs de la société→
Des résultats différents pour la famille
La planification de la sortie ne commence pas l’année précédant la retraite.
Parce que la propriété, la structure des actifs et les grandes décisions d’aujourd’hui
façonnent toutes les options de demain.
La transmission ne consiste pas seulement à demander :
« Combien les enfants recevront-ils ? »
Il faut aussi demander :
« Que recevront-ils ? »
« Veulent-ils le reprendre ? »
« Ces actifs leur conviennent-ils vraiment ? »
Une bonne transmission
ne consiste pas à tout laisser tel quel.
Elle permet au patrimoine de se poursuivre sous une forme mieux adaptée à la génération suivante.
UN PLAN FAMILIAL
L’entreprise fait partie du patrimoine,
pas de tout le plan.
La société crée du patrimoine.
La planification fait en sorte que ce patrimoine
serve finalement la famille.
Nous ne regardons pas seulement les états financiers d’une société,
ni un compte de placement isolé.
Nous regardons :
comment l’entreprise crée du patrimoine,
comment la famille l’utilise,
comment les risques sont gérés,
comment la retraite est financée,
et comment le patrimoine se poursuit finalement vers la génération suivante.
Patrimoine de la sociétéPatrimoine familialRetraite / UtilisationTransmission du patrimoine
Une même famille
Une famille.
Une stratégie.
Un plan patrimonial complet.
Au-delà du compte de la société,
voir la vue d’ensemble.
Si le patrimoine de la société, les actifs personnels, l’immobilier, les dettes, la retraite et la transmission future commencent à s’influencer,
il vaut la peine de les revoir sur la même carte patrimoniale.
Pas besoin de commencer par les produits.
Voyez d’abord quel rôle ce patrimoine doit finalement jouer pour la famille.